SATS Ltd. ("SATS" o la "Società" e le sue controllate, il "Gruppo"), leader globale nei servizi gateway e il principale fornitore asiatico di soluzioni alimentari, hanno annunciato oggi il lancio e il prezzo con successo della sua prima emissione di 500 milioni di dollari USA con note senior non garantite a tasso fisso 4,828% in scadenza del 23 gennaio 2029 (le "Notes"”). Le Note vengono immediatamente convertite in Euro tramite uno swap valutario crosato, per raggiungere un tasso fisso del 3,498% annuo che corrisponda alla valuta dei prestiti ponte esistenti per coprire l'esposizione valuta della Società. Questa operazione di rifinanziamento comporterà un risparmio "all-in" sugli interessi di circa 8,8 milioni di dollari singapurini all'anno. I proventi dell'emissione delle Cambiali saranno interamente destinati al rifinanziamento di una parte dei prestiti ponte esistenti di 1 miliardo di euro del SATS, in scadenza a maggio 2024.
Le Banconote rappresentano la prima emissione del loro programma di emissione di debito multivaluta da 3 miliardi di dollari USA, appena istituito il 17 novembre 2023 (il "Programma EMTN"). Il Programma EMTN è allineato alla strategia di gestione finanziaria del SATS e offre flessibilità per accedere ai mercati globali e ottimizzare i costi di indebitamento del Gruppo.
Le Note hanno ricevuto un rating senior non garantito di A3 da Moody's Investors Service ("Moody's") e saranno emesse nell'ambito del Programma che Moody's ha assegnato con una valutazione (P)A3. Questi rating rispecchiano il rating dell'emittente di SATS di A3 con una prospettiva stabile.
SATS Treasury Pte Ltd, il veicolo di finanziamento del tesoro di SATS, ha emesso le Cambiali e i suoi obblighi di pagamento nell'ambito del Programma EMTN saranno garantiti incondizionatamente e irrevocabilmente dalla Società. Si prevede che le Note saranno quotate sull'SGX-ST il 24 gennaio 2024.
Manfred Seah, Chief Financial Officer di SATS, ha dichiarato: "L'emissione inaugurale delle banconote da 500 milioni di dollari USA nell'ambito del Programma EMTN è stata molto ben accolta, con un sovrascritto di 3,6 volte da parte di investitori globali di alta qualità. Lo scopo della prima emissione è principalmente quello di raggiungere una base di investitori più ampia e di ampliare il nostro profilo di scadenza del debito, riducendo al contempo il costo complessivo del Gruppo. Questo consente a SATS di continuare a rafforzare la propria posizione finanziaria, diversificare le fonti di finanziamento e bilanciare l'esposizione in valuta estera per eguagliare l'espansione della presenza globale dell'Azienda. Questo è un passo chiave per SATS verso il ripristino della redditività e l'avanzamento della sua strategia di crescita a due motori."
I Responsabili Principali Congiunti e i Bookrunner congiunti per le Banconote erano BNP Paribas, DBS Bank Ltd. ("DBS"), MUFG, Oversea-Chinese Banking Corporation Limited ("OCBC") e The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, filiale di Singapore. DBS e OCBC hanno agito come Organizzatori Congiunti per il Programma, mentre OCBC ha svolto il ruolo di unico Consulente per il Rating di Credito del Gruppo.
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