SATS Ltd. ("SATS" o la "Compañía" y sus filiales, el "Grupo"), líder mundial en servicios de entrada y principal proveedor asiático de soluciones alimentarias, anunciaron hoy el exitoso lanzamiento y fijación de precios de su emisión inaugural de 500 millones de dólares estadounidenses de pagarés senior no garantizados con tasa fija 4,828% con vencimiento el 23 de enero de 2029 (los "Billetes"”). Los billetes se convierten inmediatamente en euros mediante un swap de divisas cruzadas para alcanzar un tipo fijo del 3,498% anual que iguale la moneda de los préstamos puente existentes para cubrir la exposición a divisas de la Compañía. Este ejercicio de refinanciación supondrá un ahorro de intereses "total" de aproximadamente 8,8 millones de dólares singapurenses al año. Los ingresos de la emisión de pagarés se destinarán íntegramente a refinanciar parte de los préstamos puente existentes de 1.000 millones de euros de SATS, con vencimiento en mayo de 2024.
Los pagarés representan la primera emisión de su programa de emisión de deuda multimoneda de 3.000 millones de dólares estadounidenses, establecido recientemente el 17 de noviembre de 2023 (el "Programa EMTN"). El Programa EMTN está alineado con la estrategia de gestión financiera de SATS y ofrece flexibilidad para acceder a los mercados globales y optimizar los costes de endeudamiento del Grupo.
Los Bonos han recibido una calificación senior no garantizada de A3 por parte de Moody's Investors Service ("Moody's") y se emitirán bajo el Programa, al que Moody's ha asignado una calificación (P)A3. Estas calificaciones reflejan la calificación del emisor de SATS, que es A3, con una perspectiva estable.
SATS Treasury Pte Ltd, el vehículo de financiación del tesoro de SATS, emitió los Pagarés y sus obligaciones de pago bajo el Programa EMTN estarán garantizadas incondicional e irrevocablemente por la Compañía. Se espera que los pagarés se listen en el SGX-ST el 24 de enero de 2024.
Manfred Seah, Director Financiero de SATS, declaró: "La emisión inaugural de los billetes de 500 millones de dólares bajo el Programa EMTN ha sido muy bien recibida, con 3,6 veces más de suscripción por parte de inversores globales de alta calidad. El propósito de la emisión inicial está principalmente dirigido a acceder a una base de inversores más amplia y ampliar nuestro perfil de vencimiento de deuda, reduciendo al mismo tiempo el coste global de endeudamiento del Grupo. Esto permite a SATS seguir fortaleciendo su posición financiera, diversificar sus fuentes de financiación y equilibrar su exposición a divisas extranjeras para igualar la ampliación global de la empresa. Este es un paso clave para SATS hacia la restauración de la rentabilidad y el avance de su estrategia de crecimiento bimotor."
Los gestores principales conjuntos y corredores conjuntos de libros para los pagarés fueron BNP Paribas, DBS Bank Ltd. ("DBS"), MUFG, Oversea-Chinese Banking Corporation Limited ("OCBC") y The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, sucursal de Singapur. DBS y OCBC actuaron como organizadores conjuntos del programa, mientras que OCBC actuó como único asesor de calificación crediticia del Grupo.
El documento completo presentado en el SGX puede consultarse aquí: Anuncio del SGX
