SATS va lever environ 798,8 millions de dollars singapouriens par le biais d’une émission de droits de souscription renonçable pour financer en partie l’acquisition de WFS

NE PAS DISTRIBUER AUX ÉTATS-UNIS

• 323 actions de droits pour 1 000 actions existantes détenues à un prix d’émission de droits de 2,20 dollars singapouriens par action de droits, ce qui représente une décote de 16 % par rapport au TERP[1].
• Le principal actionnaire de SATS, Temasek, par l’intermédiaire de sa filiale indirecte en propriété exclusive, Venezio Investments Pte. Ltd, s’est engagée à souscrire au prorata de sa participation de 39,68 % à l’augmentation de capital.
• Les 60,32 % restants de l’augmentation de capital sont souscrits par DBS, BofA, Citi, OCBC et UOB.

Singapour, le 22 février 2023 – SATS Ltd. (« SATS ») a annoncé aujourd’hui qu’elle avait reçu les approbations nécessaires de toutes les juridictions pour l’acquisition de Worldwide Flight Services (« WFS »), et qu’elle entreprendrait une émission de droits de souscription avec renonciation afin de lever un produit brut d’environ 798,8 millions de dollars singapouriens pour financer partiellement l’acquisition. Les actionnaires ayant droit se verront attribuer le droit de souscrire à hauteur de 323 actions de droits pour 1 000 actions existantesdétenues à la date d’enregistrement au prix de 2,20 dollars singapouriens par action de droits, ce qui représente une décote de 16 % par rapport à TERP. La date d’enregistrement de l’augmentation de capital sera le 2 mars 2023 à 17h00. L’augmentation de capital débutera lorsqu’une déclaration d’information sur l’offre sera déposée auprès de l’Autorité monétaire de Singapour le ou vers le 2 mars 2023.

Le 28 septembre 2022, SATS a annoncé la signature d’un accord de vente et d’achat pour acquérir la première société de fret aérien au monde, WFS, pour un coût total d’environ 1 820 millions de dollars singapouriens. L’approbation des actionnaires de SATS pour l’acquisition a été sollicitée et obtenue lors de l’assemblée générale extraordinaire de SATS qui s’est tenue le 18 janvier 2023. L’acquisition a reçu l’approbation de 96,8 % des actionnaires votants lors de l’assemblée générale extraordinaire.

SATS financera le coût total estimé de l’acquisition, qui s’élève à environ 1 820 millions de dollars singapouriens, par le biais de :

• Produit net de l’augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription
• Un prêt à terme de trois ans libellé en euros équivalant à environ 700 millions de dollars singapouriens auprès des principaux banquiers de SATS
• Trésorerie provenant du solde de trésorerie existant de la Société pour financer le reste du coût total d’acquisition

Venezio Investments Pte. Ltd, une filiale indirecte en propriété exclusive de Temasek, s’est engagée irrévocablement à souscrire au prorata de 39,68 % de son droit à l’augmentation de capital. Aucune commission ou frais ne sera versé à Temasek ou à Venezio dans le cadre de l’engagement irrévocable.

Les 60,32 % restants de l’augmentation de capital seront souscrits par les banques. DBS est le conseiller financier principal pour l’émission de droits et, avec BofA et Citi, les conseillers financiers et les souscripteurs conjoints. OCBC et UOB sont les co-chefs de file de l’émission de droits. Par ailleurs, les administrateurs de SATS qui sont également actionnaires de SATS ont l’intention de souscrire au prorata de leurs droits.

Justification de la question des droits

SATS estime que le plan de financement fournit une combinaison prudente et équilibrée de sources et présente aux actionnaires une proposition de valeur optimale pour l’acquisition de WFS. Le Groupe estime qu’il sera en mesure de se désendetter et de faire face à ses engagements en matière de dette avec les flux de trésorerie disponibles potentiels qui seront générés par l’activité combinée.

Conformément au mandat général attribué par les actionnaires de SATS lors de l’Assemblée Générale du 22 juillet 2022, l’augmentation de capital n’est pas soumise à l’approbation des actionnaires pour l’augmentation de capital.

Justification de l’acquisition de WFS

Toutes les conditions réglementaires de la transaction ayant été remplies, le projet d’acquisition de WFS par SATS devrait être finalisé le 3 avril 2023 et créera une plateforme mondiale de premier plan pour la manutention du fret aérien. Cela permettra à SATS d’acquérir des positions de leader dans des plaques tournantes stratégiques reliant les principales voies commerciales d’Amérique du Nord et d’Europe, complétant ainsi ses opérations en Asie-Pacifique. L’acquisition de WFS permettra également à SATS d’étendre ses capacités pour répondre à la demande croissante des clients souhaitant transporter des marchandises de plus grande valeur, notamment des produits pharmaceutiques, des vaccins et des marchandises spécialisées, à l’échelle mondiale.

Kerry Mok, PCEO de SATS, a déclaré :  « WFS fournira à SATS une plate-forme de pointe à partir de laquelle nous pourrons stimuler la croissance future et garantir une plus grande résilience des bénéfices. L’augmentation de capital avec renonciation de souscription permet à tous les actionnaires de participer à la croissance à long terme de SATS.  

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